深圳华夏复兴金融投资股份有限公司总裁李益诚做客节目 中国经济网记者 裴小阁/摄

深圳华夏复兴金融投资股份有限公司总裁李益诚 中国经济网记者 裴小阁/摄

　　如何将产业与金融有效结合是发展中面临的大问题

　　中国经济网记者了解到，近年来，产融结合的概念频繁的在企业发展规划、媒体新闻报道中被提及，什么才是产融结合？产融结合的真正概念是什么？李益诚在《文化名人访》中解释：产融结合是企业中产业部门与金融部门通过一定的关系相互连接、贯通，实现产业资本和金融资本的相互转化。有效的产融结合可以对资本配置产生较为重要的影响。产融结合对企业最大的作用就是“左手做企业，右手做资金的融通”，它是内外融通的，为己所用的一个重要战略问题。国家把金融逐步开始放开，让金融为实体经济服务，但是，李益诚认为，在这个过程中存在只发展产业，或者只发展金融，产业和金融之间如何链接？成为长期以来亟需做好的一个问题。

　　针对产融结合的影响和作用，李益诚在《文化名人访》中表示，产融结合能够提高企业资金的使用效率，有效降低企业外部金融市场的交易成本，增加企业的收益和资本积累速度，最终形成较为显著的竞争优势。

　　李益诚表示，产融结合给企业带来的意义主要是三点：第一是解决了企业资金内外融通的需求。他举例新华联集团，现在新华联投资了五家商业银行，自己也成立了财务公司。有效地解决了企业内部资金流通不足的问题。第二是为未来国内的企业走向世界500强，做了一个很好的战略起步。像沃尔玛、苏宁电器其实不仅是一个简单的大卖场，它后面都有大量的金融工具，正因为有了金融，它的产业才能做大。第三是国内企业未来要走向世界，产融结合是必经之路，这也是企业发展一个重要的起点。

　　国内很多企业只赚到规模没有赚到价值

　　据了解，基于产融结合诸多的优势，产融结合模式已经成为产业发展的趋势，也是众多国内外企业做大做强的战略选择之一。然而，李益诚认为，实际上国内很多企业仅仅赚到了规模利益，并没有真正赚到价值利益。

　　针对产融结合的运作，李益诚表示，全世界做得最好的应该是通用集团。李益诚说：“当我们去买车的时候，可以零首付，贷款就够了。表面上汽车产业是不赚钱的，卖一部车也不赚钱，然而中国汽车公司跟国外相比，很难跟它抗衡，因为通用集团赚的是金融工具。我们都知道，现在不管买什么名牌车，它都有一个金融服务公司，金融服务公司再跟银行进行合作，然后帮他的客户提供金融服务。那么通用集团后面是大量的金融服务公司。所以它在整个金融板块中间的布局远远大于它在实业中间产生的收益。”他认为，世界500强企业在金融危机之后能够不倒的核心原因是它的“左手右手”都比较坚毅。

　　然而，针对国内企业产融结合的现状，李益诚分析认为，目前国有企业大多数实现了产融结合，但是民营企业还处于不断完善的阶段。客观来讲，国内民营企业前 500强基本上开始涉足产融结合，但是大量的中小企业，包括成长型的企业，甚至很多上市公司还没有接触金融，仅仅是做了一个产业链的延伸。现在国内的很多企业赚的钱都是规模效益，并没有赚到它的价值效益，但是，比较乐观的是现在民营银行已经开始放开，因此，民营企业未来产融结合的路子也会有新的起点。

　　产融结合可解决文化产业中的长线投资回报问题

　　针对如何平衡文化产业的中长期投资跟短期效益回报的问题时，李益诚举例解释了这个问题，他说，华谊兄弟表面上是拍电影的，但是它上市之后，募集的资金用来收购了网络游戏公司，同时，它也在做文化旅游地产。杭州宋城集团做主题公园，但是现在也开始做金融的工作。李益诚认为，在文化产业中间，产融结合更是必经之路。因为文化产业是中长期投资，在短期内是赚不到效益的。而作为一个企业家，只能用金融工具来实现资本的快速周转。目前文化产业市场上出现的艺术品理财就是文化产融结合的一个标本。

　　对于国内的企业产融结合的途径以及实现的方式，李益诚认为，国内企业产融结合的范例有很多，像马云的“菜鸟网络”，其实，菜鸟网络就是通过网络和物流做了一个产融结合的平台，是的资本快速的运转起来。像红星美凯龙，其实也不单单在做家具，也在通过产融产业链建立了产融结合的平台。企业不断增长，它的核心原因是靠金融力量。他认为，企业实现产融结合有三个层次的问题需要解决，第一是如何跨产业，第二是如何跨金融，第三是产业跟金融之间怎样结合。产融结合并不是大集团、大国企才能实现。中小企业，甚至小微企业，要想发展都必须采取这种方式。李益诚举例说明了这个问题，比如药品企业卖药给医院，10个月之后才能收到货款，造成药品商流动资金不足。如果药品企业使用保理银行工具，把医院应付的账款在银行贷款，就弥补了药品企业的资金不足。而名人字画走向大众市场，进入流通，也是文化产业的产融结合。

　　“顶层设计”是国内企业转型与升级的突破口

　　“顶层设计”是国内企业转型与升级的突破口，做好“顶层设计”，可以使企业逐渐从微利经营转向厚利经营，才能让企业具有国际竞争力，实现质的飞跃。那么如何做好文化企业的“顶层设计”？李益诚认为，做文化企业的“顶层设计”有三个心得体会，第一是要做什么？第二是要达到怎样的目标？第三是要实现什么目的？系统的说就是，“顶层设计”就是基于对目标市场的理解，对用户需求的把握，对竞争格局的认知，通过系统的分析把经营管理目标设定好，把用户心目中理想的完整产品描述清楚，把实现目标的关键要素和主要挑战罗列出来，把潜在的问题和风险预见到，从而根据目标去配置资源，缺什么，补什么，真正的让企业发展的战略落地。

　　李益诚认为，在国际上，NBA是最佳的“顶层设计”，他介绍，NBA表面上是一个球赛，但是这个球赛不是一般的球赛，它靠什么赚钱？这里面有两个问题：第一就是为什么这么多人都愿意去参加比赛？第二是为什么这些人都愿意看别人比赛？为什么愿意参加比赛，首先是参加比赛不仅仅是获得文化和体育产业的竞争体验，更重要的是把 NBA的价值传到了全世界，这就是它做顶层设计最高明的一点，NBA通过球赛向全世界传播一种文化精神，这种文化精神是通过比赛，通过参与，促使了很多 NBA文化的衍生产品，通过一种长期持续全方位的“顶层设计”，NBA实现了高利润的有效运转。